Что такое маржин-колл на бирже простыми словами Margin call в трейдинге

Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи.

Риски и Подводные Камни

Если вы новичок в мире финансового трейдинга, слово «маржин-колл» может напугать вас. Но как только вы поймете, что это такое и как это работает, вы обнаружите, что на самом деле это полезный инструмент для инвесторов, защищающий от потерь на нестабильных рынках. В этой статье мы рассмотрим, что такое маржин-колл, почему он возникает и что делать, если вы его получили. Следует отметить, что это минимальные требования, чтобы вернуть вас в соответствие с минимальной маржей обслуживания. Если акции продолжают снижаться, вам нужно будет вложить дополнительный капитал. Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций.

Условия получения маржинального кредита[править править код]

Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи. Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Для трейдера маржин колл — предупреждение, которое дает возможность сократить свои убытки и не потерять весь капитал. Маржин-колл простыми словами — это предупреждение, которое брокер посылает инвестору о том, что сумма обеспечения на счете достигла критического значения. Если инвестор не предпримет действий по исправлению ситуации, то при ухудшении ситуации для инвестора следующим этапом будет стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие позиций. Маржин-колл (англ. margin call) в дословном переводе означает «звонок о пополнении гарантийного запаса на счете».

Маржа в трейдинге

Если маржа вновь начнет снижаться до минимума, сделайте то же самое, не дожидаясь предупреждения.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям.
Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем.
Преумножить собственные накопления, научиться вести семейный бюджет, планировать траты, не копить долги и обрести уверенность в финансовом планировании можно прямо сейчас.
В этой статье мы рассмотрим, что такое маржин-колл, почему он возникает и что делать, если вы его получили.
Размер платы за перенос непокрытой позиции одинаковый для всех тарифов.

Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой маржинколл потере капитала. Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента.

Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. Маржин-колл – это требование брокера внести дополнительные средства или ценные бумаги, и оно не может быть отменено. Однако, если трейдер сможет выполнить маржин-колл, внеся дополнительные средства или ценные бумаги, маржин-колл будет удовлетворен, и счет трейдера снова будет в хорошем состоянии. Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию.

Это позволит трейдеру сохранить открытые позиции и продолжить торговлю. В случае маржин-колла брокер уведомляет своего клиента о том, что он должен восполнить разницу для сохранения текущих позиций. Затем трейдеру дается срок, к которому он должен либо закрыть свою позицию, либо восполнить разницу. Если трейдер не выполнит требование, все активные позиции могут быть ликвидированы для выполнения требований по марже обслуживания. У каждого брокера могут быть свои требования к первоначальному взносу и поддержанию маржи, поэтому трейдеры должны знать о них до совершения сделки.

Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. На этой странице рассказываем, как торговать, используя заемные средства или активы, которые вам может одолжить брокер. Также разбираемся, как рассчитывается и списывается плата за эту услугуи как контролировать маржинальные позиции, чтобы избежать убытков. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги.

Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.

Как правило, при уменьшении свободной маржи, снижается и значение уровня. На скрине выше можно видеть, что его значение составляет 264.66%. Это очень мало, учитывая тот факт, что задействовано порядка 10 сделок со значительными лотами. При высокой волатильности, свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки.

Устанавливая ставки риска, они оценивают вероятность значительного движения цены актива в соответствующую сторону. Затем клиринговые центры публикуют ставки риска на своих сайтах. Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли. Если на вашем счете есть 1000 ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств.

Итак, достоинства маржин колл мы привели чуть выше, а теперь поговорим о недостатках. Скорее, здесь нужно обратить внимание на тот факт, что самостоятельно спрогнозировать скорое появление «дяди Коли» – как называют маржин колл на жаргонном языке, достаточно сложно. Как видите, все факторы, кроме последнего, находятся в сфере влияния инвестора. Стоит лишь добавить, что за состоянием счета необходимо постоянно следить, в том числе в выходные дни.

Брокер — посредник, живущий за счет комиссий, которые получает со сделок клиентов. Если чей-то депозит обнулится, то транзакций не будет, а значит не будет и прибыли от комиссионных. Таким образом, маржин-колл нужен не только трейдеру, но и брокеру. Брокер мог бы этого не делать, а просто при достижении определенных неблагоприятных событий закрыть вашу позицию. Маржинальные требования могут возникать, особенно в периоды волатильности рынка или при значительном снижении стоимости ваших ценных бумаг. Однако их можно избежать, если правильно управлять рисками и следить за состоянием своего счета.

Если у вас нет наличных для внесения депозита, вы можете продать некоторые ценные бумаги из вашего портфеля. Это уменьшит размер используемой вами маржи и поможет вам выполнить требования по поддерживающей марже. КСУР — ставка риска этого уровня распространяется на всех инвесторов сразу после открытия брокерского счета. Если торгуете активами в валюте и нужна конвертация, она пройдет по биржевому курсу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Торговля не всегда идет по сценарию, который разработал инвестор. Брокер следит за обеспечением, которая должна в рамках установленных лимитов.

Если инвестор не может выполнить маржинальное требование, брокер может закрыть все открытые позиции, чтобы пополнить счет до минимально необходимого значения. Кроме того, брокер может взимать с инвестора комиссию за эту операцию (операции). Инвестор несет ответственность за любые убытки, понесенные в ходе этого процесса.Размер маржинального кредита зависит от цены покупки ценной бумаги и, следовательно, является фиксированной суммой. Однако сумма в долларах, определяемая требованием по поддержанию маржи, основана на текущей стоимости счета, а не на первоначальной цене покупки.

Более того, компании-посредники, в данном случае Форекс брокеры ежедневно делают расчёт по плавающим прибыльным и убыточным сделкам. Если бы стоимость ценных бумаг оставалась на уровне около $60 000, брокер, вероятно, предоставил бы клиенту N-ое количество дней для удовлетворения маржинального требования. Только потому, что рынок продолжал падать, брокер воспользовался своим правом предпринять дальнейшие действия и осуществить продажу.

Требование к поддерживающей марже используется для обеспечения того, чтобы на счете трейдера было достаточно средств для покрытия потенциальных убытков по открытым позициям. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал.

В случае необходимости брокер может быть вынужден ликвидировать открытые сделки, чтобы защитить себя от будущих потерь. Когда стоимость актива резко падает, сохранить открытую позицию может оказаться затруднительным, поскольку ее размер слишком велик по сравнению с текущей рыночной стоимостью. Одним из предостережений при покупке с маржей является то, что у вас также будет требование к поддерживающей марже, которое требует от вас поддерживать определенный процент капитала на вашем счете.